Lăng kính chứng khoán 11/10: Tận dụng nhịp hồi, lướt sóng T+

Theo hiệu ứng giảm điểm trong tuần trước, hôm 10/10 thị trường mở cửa đã nhúng sâu 17 điểm xuống tiếp tục 1.018 điểm. Tuy nhiên kết thúc phiên giao dịch, thị trường đã tăng 6,57 điểm lên 1.042,48 điểm. Toàn sàn ngập sắc xanh với 286 mã tăng, 175 mã giảm và 63 mã đứng giá.

HNX-Index cũng tăng 3,76 điểm lên 229,85 điểm. Toàn sàn có 98 mã tăng, 96 mã giảm và 45 mã đứng giá. UPCoM-Index tăng 0,16 điểm lên 80,14 điểm. Riêng rổ VN30 ghi nhận 17 mã tăng, 10 mã giảm và 3 mã tham chiếu.

Thanh khoản thị trường chưa được cải thiện nhiều so với phiên trước. Tổng giá trị khớp lệnh đạt 16.496 tỷ đồng, giảm 12% so với phiên trước, trong đó, giá trị khớp lệnh riêng sàn HoSE giảm 11% xuống 15.055 tỷ đồng. Tại nhóm VN30, thanh khoản đạt hơn 5.346 tỷ đồng.

Kiểm định vùng 1.000 điểm

Chứng khoán KIS: Thị trường chứng khoán tiếp tục xu hướng giảm vào tuần trước do áp lực bán tháo cao.

Về kỹ thuật, áp lực bán vẫn ở mức cao và chỉ số VN-Index đang có khuynh hướng kiểm định lại vùng 950 -1.000 điểm, độ biến động sẽ gia tăng trong các phiên giao dịch tiếp theo. Xu hướng giảm sẽ tiếp tục, xác nhận bởi hệ thống các đường MAs. Ngoài ra, đà giảm vẫn duy trì ở mức cao và chưa có dấu hiệu suy yếu khi các mẫu nến giảm được hình thành liên tiếp nhau. Tuy nhiên, vùng 950-1.000 điểm là vùng cầu trong dài hạn.

Do vậy, giai đoạn phục hồi ngắn hạn khả năng cao sẽ xuất hiện. Các khung thời gian trung và dài hạn đều xác nhận cho sự kéo dài của xu hướng giảm. Nếu giai đoạn phục hồi xuất hiện, lực cầu sẽ nhanh chóng biến mất.

Giai đoạn phục hồi đã kết thúc khi vùng 1.250 điểm bị phá vỡ. Ngoài ra, chỉ số VN-Index đang có khuynh hướng kiểm định lại vùng 1.150 điểm. Do vậy, nhà đầu tư nên giảm tỷ trọng trên nhóm cổ phiếu dẫn dắt, đứng ngoài quan sát cho tới khi vùng đáy được xác nhận.

Sóng đối kháng sẽ hình thành

Chứng khoán Smart Invest: VN-Index đóng cửa giao dịch tạo thành mẫu hình giao dịch “White Candle”. Khối lượng giao dịch giảm và nằm trên mức trung bình 20 ngày. Khối lượng về mức trung bình là tín hiệu tốt lúc này dù giá tăng khối lượng giao dịch giảm. Các điểm cần lưu ý: ADX(14) cho thấy tín hiệu bong bóng có thể bị vỡ và đảo chiều tăng giá; RSi(14) hình thành Failure Swing và đây là mô hình tốt cho sự đảo chiều ngắn hạn. Theo phương pháp phân tích “Price Action” với VN30 chúng ta có 03 mã cho tín hiệu mua, 1 mã cho tín hiệu bán, 26 mã cho tín hiệu đi ngang. 

Theo thống kê định lượng, với mẫu hình hôm 10/10 thì phiên giao dịch hôm Nay 11/10, VN-Index có xác suất tăng điểm là 49% và 55,55% giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa. Thống kê cho thấy chỉ số sẽ giảm điểm vào ngày mai. Kháng cự là 1.150 điểm. Hỗ trợ mạnh là 1.000 điểm.

VN-Index đang ở vùng quá bán và ở trạng thái quá bi quan. Khả năng xuất hiện sóng hồi cao và sẽ có thể tách khỏi ảnh hưởng của thế giới; Giao dịch hiện tại mang tính chất dò đáy và sóng hồi do vậy rủi ro là cao và nhà đầu tư cần cân nhắc quản trị rủi ro cho phù hợp với trạng thái tài khoản.

Lực mua đang trở lại

Chứng khoán Tiên Phong (TPS): Diễn biến tại thị trường quốc tế và các tin đồn cuối tuần trước tiếp tục đè nặng lên tâm lý nhà đầu tư khiến chỉ số nhanh chóng sụt giảm sau phiên ATO và tiến gần về ngưỡng lý 1.000 điểm. Tuy nhiên tại đây, lực mua đã dần trở lại giúp chỉ số thu hẹp sắc đỏ và leo dốc dần.

Theo phân tích kỹ thuật, VN-Index tăng điểm trở lại sau khi rơi về gần mốc tâm lý 1.000 điểm (ngưỡng Fibonacci Retracement 61,8%). Bên cạnh đó, thanh khoản tiếp tục duy trì trên mức trung bình 20 phiên gần nhất cho thấy lực mua đang trở lại tại vùng điểm này. Tuy nhiên, rủi ro chỉ số điều chỉnh là vẫn còn khi chỉ báo MACD và Relative Strength Index (RSI) vẫn đang biến động ở vùng kém khả quan.

VN-Index có thể quay lại 1.080 – 1.090

Chứng khoán Vietcombank (VCBS): Lực cầu bắt đáy xuất hiện rõ ràng hơn giúp VN-Index có được phiên phục hồi với thanh khoản tốt, giúp bớt sự bi quan của thị trường.

Về góc nhìn kỹ thuật, áp lực bán về cuối phiên đã khiến VN-Index không thể tạo được mẫu hình nến Piercing Pattern. Tuy nhiên, với việc chỉ số chung đang nằm khá xa đường MA20 và RSI tại khung đồ thị ngày đã cho tín hiệu phân kỳ nhỏ nên có thể kỳ vọng VN-Index sẽ có nhịp phục hồi ngắn tại đây. Nếu lực cầu được duy trì tốt, VN-Index có thể quay lại khu vực 1.080 – 1.090 trước khi có sự rung lắc tiếp theo.

VCBS khuyến nghị các nhà đầu tư, tận dụng nhịp hồi của thị trường để giao dịch lướt sóng T+ với tỷ trọng nhỏ hơn 30% hoặc cơ cấu lại danh mục, bán giảm những mã có xu hướng yếu hơn thị trường, hạn chế giải ngân mua đuổi với tỷ trọng lớn khi VN-Index chưa cho tín hiệu cân bằng trở lại.