Dòng tiền kinh doanh âm hơn 2.000 tỷ, Nhà Khang Điền tăng vay nợ

CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (MCK: KDH) vừa công bố báo cáo tài chính quý 4/2021 và luỹ kế cả năm 2021.

Theo đó, trong quý IV/2021, Khang Điền ghi nhận doanh thu đạt 590 tỷ đồng giảm tới một nửa so với cùng kỳ. Nhờ giá vốn cũng giảm mạnh nên lợi nhuận gộp chỉ giảm 27% so với cùng kỳ, đạt 485 tỷ đồng.

Sau khi khấu trừ các khoản chi phí, Nhà Khang Điền có lợi nhuận sau thuế đạt 414 tỷ đồng, tăng 8% so với cùng kỳ năm trước.

Mặc dù, lợi nhuận gộp giảm mạnh nhưng lợi nhuận sau thuế vẫn tăng chủ yếu do việc ghi nhận lợi nhuận khác. Cụ thể, hoạt động khác thu lãi tới 228 tỷ đồng trong khi cùng kỳ lãi 13 tỷ đồng. 

Theo giải trình của Nhà Khang Điền, công ty đã lãi từ giao dịch mua rẻ 198,5 tỷ đồng nhờ vào việc hoàn tất nhận chuyển nhượng 99,9% lợi ích vốn chủ sở hữu của CTCP Bất động sản Nguyên Thư với giá 419,6 tỷ đồng.

Luỹ kế cả năm 2021, KDH đạt 3.738 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm 17,5% so với năm 2020, tuy nhiên lợi nhuận sau thuế vẫn đạt 1.204 tỷ đồng, tăng nhẹ so với năm ngoái.

Trong năm 2021, doanh nghiệp đặt kế hoạch doanh thu là 4.800 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế là 1.200 tỷ đồng, lần lượt tăng 5,9% và 4,2% so với thực hiện trong năm 2020.

Như vậy, kết thúc 2021 năm, doanh nghiệp mới hoàn thành được 78% mục tiêu về doanh thu và vượt nhẹ mục tiêu lợi nhuận cả năm.

Tính tới 31/12/2021, tổng tài sản của KDH tăng nhẹ so với đầu năm lên 14.349 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu là tồn kho đạt 7.748 tỷ đồng, chiếm 54% tổng tài sản tập trung lớn nhất ở dự án Khang Phúc – KDC Tân Tạo (3.565 tỷ đồng); các khoản phải thu ngắn hạn đạt 4.182 tỷ đồng, chiếm 29% tổng tài sản.

Chính vì tồn kho và các khoản phải thu tăng đột biến dẫn tới dòng tiền kinh doanh âm kỷ lục trong năm. Cụ thể, dòng tiền hoạt động kinh doanh chính của công ty âm 2.015 tỷ đồng so với cùng kỳ dương 162,6 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư âm 98,6 tỷ đồng và dòng tiền tài chính dương 1.644 tỷ đồng. Như vậy, trong năm công ty đã phải huy động dòng tiền tài chính để bù đắp thâm hụt dòng tiền kinh doanh.

Tổng nợ vay tài chính lên tới 2.552 tỷ đồng, tăng 38% so với hồi đầu năm. Cụ thể, KDH vay 482 tỷ đồng qua kênh trái phiếu và 2.070 tỷ đồng qua ngân hàng, trong đó vay của OCB 1.585 tỷ đồng và vay Vietinbank 485 tỷ đồng.

Đáng chú ý, trong năm 2021, người mua trả tiền trước giảm 92,8% so với đầu năm, tương ứng giảm 2.014 tỷ đồng về chỉ còn 157 tỷ đồng. 

Nhà Khang Điền cũng vừa đưa ra thông báo Quỹ đầu tư Cổ phiếu Tiếp cận thị trường Việt Nam - tổ chức liên quan của bà Nguyễn Thị Diệu Phương, Thành viên HĐQT và bà Vương Hoàng Thảo Linh, Thành viên Ban kiểm soát tại KDH đã mua thành công 400.000 cổ phiếu KDH để nâng sở hữu từ 0,0973% lên 0,16% vốn điều lệ, tương ứng sở hữu hơn 1 triệu cổ phiếu KDH.

Trên thị trường, đóng cửa phiên giao dịch ngày 28/1, cổ phiếu KDH giảm 100 đồng về 50.000 đồng/cổ phiếu.